{"id":8256,"date":"2026-08-24T16:23:05","date_gmt":"2026-08-24T14:23:05","guid":{"rendered":"https:\/\/www.jaera.it\/?p=8256"},"modified":"2026-08-24T16:23:05","modified_gmt":"2026-08-24T14:23:05","slug":"operazione-admiral-anatomia-della-piu-grande-frode-iva-nella-storia-dellue","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.jaera.it\/blog\/operazione-admiral-anatomia-della-piu-grande-frode-iva-nella-storia-dellue\/","title":{"rendered":"Operazione Admiral: anatomia della pi\u00f9 grande frode IVA nella storia dell’UE"},"content":{"rendered":"
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      Premessa e contesto operativo <\/strong><\/h3>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/li>\n<\/ol>\n

      Le regole giuridiche non si comprendono solo sfogliando i manuali. Al contrario, richiedono un\u2019attenta osservazione della realt\u00e0, per comprendere dove la norma abbia fallito o per individuare il ventre molle del sistema. Soltanto dall\u2019analisi dell’officina della prassi, \u00e8 possibile decifrare il vero senso e la reale portata del presidio giuridico. Pertanto, il presente contributo intende passare in rassegna l\u2019anatomia della pi\u00f9 grande frode IVA nella storia dell’UE mai scoperta.<\/p>\n

      L’Operazione Admiral<\/strong>, avviata formalmente nel novembre 2022 dalla Procura Europea (EPPO) a seguito di una segnalazione iniziale delle autorit\u00e0 fiscali portoghesi (Coimbra) nell’aprile 2021, rappresenta uno spartiacque nella storia del contrasto alla criminalit\u00e0 economica transfrontaliera nello spazio unionale. Nata come un accertamento di routine su un’azienda locale, operante nel settore della commercializzazione di dispositivi elettronici (smartphone, tablet, cuffie wireless<\/em>), il caso si \u00e8 rapidamente trasformato in un’indagine tentacolare in grado di smascherare la pi\u00f9 complessa frode carosello IVA (VAT Carousel Fraud<\/em>) mai investigata nell’UE. Gli inquirenti hanno stimato ammanchi per oltre 2,9 miliardi di euro, con un coinvolgimento di oltre 9.000 societ\u00e0 e pi\u00f9 di 600 persone fisiche.<\/p>\n

      Il contesto operativo si fonda sullo sfruttamento delle asimmetrie normative del mercato unico europeo, che garantisce la libera circolazione delle merci e adotta un regime transitorio per la tassazione delle transazioni intracomunitarie. La sofisticazione della rete ha richiesto un coordinamento senza precedenti. Infatti, sono state condotte operazioni simultanee con oltre 300 perquisizioni in 14 Stati membri dell’UE, supportate dall’analisi avanzata del Centro Europeo per la Criminalit\u00e0 Finanziaria ed Economica (EFECC) di Europol.<\/p>\n

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          Fattispecie criminale <\/strong><\/h3>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/li>\n<\/ol>\n

          La frode carosello si basa sullo sfruttamento sistematico delle regole di esenzione IVA sulle cessioni intracomunitarie. Il meccanismo smascherato dall’Operazione Admiral seguiva una catena criminale altamente articolata.<\/p>\n

          Il primo anello della catena era costitutito dalle c.d. missing trader<\/em> (o societ\u00e0 cartiere). Si tratta di societ\u00e0 fittizie create in vari Stati membri, le quali acquistavano beni elettronici ad alto valore ma con importi ridotti in regime di esenzione IVA.<\/p>\n

          Successivamente, si procedeva con la \u201ccessione a valenza fiscale\u201d. Con tale locuzione si indica un trasferimento a titolo oneroso di un bene o di un’azienda che genera effetti diretti sul calcolo delle imposte, in particolare attraverso la nascita di una plusvalenza (un guadagno) o di una minusvalenza. Nel caso di specie, i beni venivano immessi sul mercato nazionale tramite una fitta rete di societ\u00e0 filtro o buffer companies<\/em>, applicando l’IVA al cliente finale. Tuttavia, la societ\u00e0 cartiera originaria si volatilizzava, senza versare l’imposta riscossa all’erario.<\/p>\n

          In seguito, avveniva il rimborso fraudolento. Altre societ\u00e0 compiacenti della catena richiedevano regolarmente il rimborso o la detrazione dell’IVA a credito agli uffici fiscali nazionali, drenando ingenti somme di liquidit\u00e0 pubblica.<\/p>\n

          Di conseguenza, si completava l\u2019ultima fase di un sofisticato schema di riciclaggio transnazionale. I proventi venivano immediatamente trasferiti su conti offshore<\/em>, banche clandestine e reti di money laundering<\/em>, evidenziando legami con il narcotraffico, il cybercrime<\/em> e cellule di criminalit\u00e0 organizzata.<\/p>\n

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              Vulnerabilit\u00e0 sistemiche del sistema fiscale europeo<\/strong><\/h3>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/li>\n<\/ol>\n

              L’indagine ha messo a nudo le falle strutturali dei sistemi di controllo fiscale UE, che hanno consentito alla criminalit\u00e0 finanziaria di provocare enormi danni al sistema fiscale eurounitario.<\/p>\n

              In primo luogo, emerge una debolezza di metodo. Le amministrazioni finanziarie nazionali operano con barriere informative e sistemi di scambio (ad esempio, il VIES) troppo lenti per intercettare in tempo reale le catene fraudolente transfrontaliere. Tale scenario descrive una vera e propria frammentazione dei dati fiscali.<\/p>\n

              In secondo luogo, si pu\u00f2 osservare come l’esenzione sulle cessioni intracomunitarie, concepita nel 1993, continui a rappresentare il tallone d’Achille normativo sfruttato dalle organizzazioni criminali. Infatti, i criminali sfruttano la frattura informativa immediata tra la merce e i flussi di denaro per istituire societ\u00e0 fantasma, intascando l’IVA e \u201cvolatilizzandosi\u201d prima dei controlli.<\/p>\n

              Infine, occorre considerare una seria problematica giuridico-istituzionale. Infatti, nei singoli Stati, le fatturazioni e le dichiarazioni apparivano formalmente in regola sulla base dei riscontri cartacei locali, impedendo di cogliere la dimensione della frode nel suo complesso.<\/p>\n

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                  Considerazioni finali e prospettive di riforma <\/strong><\/h3>\n<\/li>\n<\/ol>\n<\/li>\n<\/ol>\n

                  Un’analisi strategica dei dati di Admiral suggerisce che la frode IVA non debba pi\u00f9 essere considerata un semplice reato tributario. Infatti, da pi\u00f9 parti si \u00e8 messo in luce la necessit\u00e0 di ritenere tale condotta una vera e propria minaccia alla sicurezza economica europea. Infatti, \u00e8 indispensabile accelerare verso modelli di fatturazione elettronica e tracciamento delle transazioni B2B basati su registri digitali decentralizzati e intelligenza artificiale. Con ci\u00f2, sar\u00e0 possibile limitare al minimo i tempi di latenza che permettono alle\u00a0societ\u00e0 cartiere di dileguarsi.<\/p>\n

                  Si ritiene poi necessario elaborare misure volte al superamento della territorialit\u00e0 giudiziaria. Infatti, <\/strong>il successo dell’EPPO dimostra che l’armonizzazione dei reati fiscali gravi e l’estensione dei poteri della Procura Europea sono l’unico argine efficace contro reti criminali che operano senza confini. Infine, occorre calibrare misure che assicurino la convergenza tra il sistema AML e la c.d. intelligence<\/em> fiscale. <\/strong>La commistione tra evasione fiscale su larga scala e macro-criminalit\u00e0 impone una cooperazione permanente e centralizzata tra FIU, Europol ed EPPO. Da parte di chi scrive, si auspica che l\u2019AMLA possa sovrintendere a tale necessario ed inderogabile passaggio di prospettiva.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                  Premessa e contesto operativo Le regole giuridiche non si comprendono solo sfogliando i manuali. Al contrario, richiedono un\u2019attenta osservazione della realt\u00e0, per comprendere dove la norma abbia fallito o per individuare il ventre molle del sistema. Soltanto dall\u2019analisi dell’officina della prassi, \u00e8 possibile decifrare il vero senso e la reale portata del presidio giuridico. 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