{"id":7893,"date":"2025-08-04T11:27:39","date_gmt":"2025-08-04T09:27:39","guid":{"rendered":"https:\/\/www.jaera.it\/?p=7893"},"modified":"2025-08-04T11:59:50","modified_gmt":"2025-08-04T09:59:50","slug":"collegi-di-supervisione","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.jaera.it\/blog\/collegi-di-supervisione\/","title":{"rendered":"I nuovi collegi di supervisione nella VI Direttiva AML"},"content":{"rendered":"

I nuovi collegi di supervisione nella VI Direttiva AML<\/strong><\/h2>\n

<\/h3>\n

1. Introduzione.<\/strong><\/h3>\n

La VI Direttiva AML rappresenta lo snodo finale di un percorso evolutivo lungo e frastagliato, il cui ultimo approdo \u00e8 costituito dall\u2019AML Package<\/a> del 2024.<\/p>\n

Infatti, in quasi dieci anni, si sono avvicendate quasi tre Direttive europee (IV, V, e VI) nel campo del contrasto al riciclaggio di denaro ed al finanziamento del terrorismo.<\/p>\n

Nonostante il relativo termine di recepimento sia fissato per il 10 luglio 2027, potremmo parafrasare e far nostro per l\u2019occasione il celebre aforisma \u201cIl futuro inizia oggi, non domani\u201d.<\/p>\n

Occorre predisporre sin da ora le misure di gap analysis e gli strumenti di recepimento per comprendere le novit\u00e0 introdotte dall\u2019AML Package. Tra di esse, una delle pi\u00f9 rilevanti \u00e8 senza dubbio l\u2019introduzione dei\u00a0nuovi collegi di supervisione AML\/CFT<\/strong>.<\/p>\n

Tali organismi rappresentano lo strumento essenziale predisposto dal pacchetto AML per assicurare una vigilanza effettiva e puntuale, soprattutto nei confronti dei grandi gruppi finanziari. I collegi, per la prima volta, avranno voce in capitolo anche in ambito non finanziario, qualora ricorrano elementi di rischio elevato e transnazionale.<\/p>\n

2. Definizione. Cosa sono i collegi di supervisione?<\/strong><\/h3>\n

Un collegio di supervisione \u00e8 una piattaforma permanente ed organizzata che coinvolge tutte le autorit\u00e0 nazionali e sovrannazionali competenti nei confronti di un determinato gruppo finanziario o soggetto obbligato con operativit\u00e0 transfrontaliera. L\u2019obiettivo \u00e8 predisporre un presidio operativo finalizzato ad uno\u00a0scambio costante di informazioni. <\/strong>I collegi dovranno altres\u00ec coordinare le attivit\u00e0 di controllo e concordare strategie di prevenzione ed intervento, superando la frammentazione tra i diversi ordinamenti e le asimmetrie informative.<\/p>\n

3. Composizione e funzionamento<\/strong><\/h3>\n

Membri permanenti:<\/strong>\u00a0comprendono le autorit\u00e0 AML\/CFT di ciascuno Stato membro in cui il soggetto vigilato \u00e8 presente, l\u2019autorit\u00e0 di consolidamento (solitamente quella del \u201cpaese d\u2019origine\u201d del gruppo), nonch\u00e9 l\u2019Autorit\u00e0 europea AML (AMLA), l\u2019EBA o altre autorit\u00e0 di supervisione settoriale europea come ESMA o EIOPA.<\/p>\n

Presidenza:<\/strong> la presidenza del collegio \u00e8 attribuita all\u2019autorit\u00e0 di vigilanza principale (\u201clead supervisor\u201d), la quale convoca le riunioni, stabilisce le priorit\u00e0 ed assicura la coerenza degli interventi.<\/p>\n

Coinvolgimento eventuale di osservatori esterni:<\/strong> la Direttiva prevede che possano essere invitati altri rappresentanti istituzionali, tra cui la Commissione europea, con compiti di \u201cosservatore\u201d e senza diritto di voto, al fine di garantire l\u2019effettivit\u00e0 degli obiettivi europei.<\/p>\n

Modalit\u00e0 tecnico-operative:<\/strong>\u00a0viene previsto l\u2019obbligo di riunioni almeno annuali, oltre che di scambi informativi strutturati. La direttiva prevede poi la possibilit\u00e0 di svolgere ispezioni ed azioni di controllo coordinate, condividendo piani di supervisione, analisi dei rischi e risultati di verifiche (eventualmente anche ad hoc, in situazioni di crisi o anomalie gravi).<\/p>\n

4. Novit\u00e0 per il settore non finanziario<\/strong><\/h3>\n

Nonostante in passato i collegi fossero riservati, nella sostanza, ai gruppi bancari ed assicurativi, la nuova disciplina prevede la possibilit\u00e0 di istituirli anche per operatori non finanziari <\/strong>(ad esempio, grandi societ\u00e0 di gioco, societ\u00e0 immobiliari internazionali, fornitori di servizi fiduciari ecc.). Ci\u00f2 al ricorrere di due parametri: rischio sistemico elevato <\/strong>ed operativit\u00e0 transnazionale<\/strong>. Tale novit\u00e0 si giustifica al fine di rendere il sistema della prevenzione AML ancora pi\u00f9 effettivo e capillare.<\/p>\n

\u00a0<\/strong>5. Ruolo dell\u2019AMLA e impatto della VI Direttiva<\/strong><\/h3>\n

Con l\u2019entrata in vigore dell\u2019AMLA<\/a>, all\u2019Autorit\u00e0 di Francoforte viene attribuito il potere di costituire, coordinare e valutare il funzionamento dei collegi, nonch\u00e9 di intervenire direttamente presso i gruppi di maggiore rilevanza. La finalit\u00e0 della previsione \u00e8 quella di garantire un livello di vigilanza omogeneo nell\u2019Unione e superare il rischio di settorializzazione. L\u2019AMLA svolge anche funzioni di raccordo e coordinamento con i supervisori di Paesi terzi in caso di gruppi operanti fuori dall\u2019UE.<\/p>\n

6. Benefici e sfide operative dei collegi di supervisione<\/strong><\/h3>\n

Vantaggi:<\/strong>\u00a0I collegi permettono una supervisione pi\u00f9 snella, riducendo i tempi di reazione in caso di emergenze AML ed armonizzando le prassi di controllo.<\/p>\n

Criticit\u00e0:<\/strong>\u00a0Persistono sfide operative di non poco momento, quali la protezione delle informazioni sensibili, la definizione di chiare responsabilit\u00e0 e la necessit\u00e0 di bilanciare le diverse culture regolamentari nazionali.<\/p>\n

In sintesi, i\u00a0nuovi collegi di supervisione previsti dalla VI direttiva AML<\/strong>\u00a0incarnano un salto di qualit\u00e0 nella governance antiriciclaggio europea: rappresentano lo spazio di cooperazione strategica tra autorit\u00e0 nazionali ed europee, rafforzando la portata, l\u2019efficacia e l\u2019agilit\u00e0 della risposta collettiva dell\u2019Unione alle nuove minacce del panorama AML-CFT.<\/p>\n

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